Централизованной информационной кампании, разъясняющей населению суть пенсионной реформы, пока нет. А тем временем участников рынка стало больше - к 55 управляющим компаниям (УК) добавились 64 негосударственных пенсионных фонда (НПФ). Естественно, что гражданину, который запутался в управляющих в прошлом году, сделать осознанный выбор теперь будет еще сложнее. Не легче и тем 700 тыс. человек, которые уже доверились частным УК, - управляющие компании начали работать с их деньгами только в апреле и результаты инвестирования станут известны следующим летом, когда ПФР начнет третий этап рассылки извещений. А пока придется гадать на кофейной гуще - оставаться в выбранной компании или переходить в другую?
Совершенно секретно. В этом году, как и в прошлом, Пенсионному фонду опять выделены деньги на информационно-разъяснительную работу - на этот раз 163 млн рублей. В отличие от бывшего главы Пенфонда Михаила Зурабова, который в прошлом году не потратил на эти цели ничего, нынешний глава ПФР Геннадий Батанов обещал, что разъяснительная кампания будет проведена. Как сообщил "Ф." советник председателя ПФР Владимир Вьюницкий, в этом году планируется активно сотрудничать с участниками рынка. "Встреча с НПФ уже состоялась, теперь должна пройти встреча с управляющими компаниями, чтобы выработать определенную стратегию", - сказал он. Однако пока результат тот же, что и в прошлом году, - гражданину, всерьез озаботившемуся накоплением пенсии, стоит рассчитывать только на себя и самостоятельно собирать достоверные сведения о компаниях и фондах.
Количество и состав трансферагентов (организаций, которые принимают заявления от граждан о выборе управляющих компаний или НПФ. - "Ф.") почти не изменились с прошлого года - из их числа вышел только Гута-банк, а новых агентов не прибавилось. Договориться со Сбербанком, имеющим самую разветвленную в стране филиальную сеть, и почтой так и не удалось.
Не спешите нас хоронить. До сих пор не ясна ситуация с гражданами старше 1967 года рождения. Из обязательной накопительной системы их исключат только в следующем году, то есть до конца года на их индивидуальные счета продолжат поступать деньги. Поэтому нынешним летом людям среднего возраста все же прислали извещение с информацией о состоянии их счетов и предложением направить средства в государственную или частную УК или НПФ. Что будет с их деньгами в дальнейшем, пока не ясно.
В правительстве рассматривают два варианта дальнейшего развития событий: направить все накопленные за три года средства на страховой счет или оставить их на накопительном счету и разрешить гражданам и в дальнейшем распоряжаться этими деньгами ежегодно.
Что же касается идеи добровольных пенсионных накоплений для этой категории граждан, то она, судя по всему, так и осталась идеей. Напомним, правительство обещало исключенным из реформы людям добавлять на накопительный счет по 2% от зарплаты, если они сами будут добровольно перечислять туда 4%. Но в Минфине не смогли сказать, когда будет подготовлен соответствующий законопроект.
Пенсионная математика. Прежде чем отправляться на поиски информации о компаниях и фондах, неплохо бы разобраться: а нужно ли это лично вам? То есть рассчитать сумму будущей накопительной пенсии и подумать, стоит ли ежегодно тратить силы и время на то, чтобы куда-то перевести деньги из государственной управляющей компании. Подсчитать будущий доход сложно, но на интернет-сайтах некоторых УК и НПФ есть так называемые пенсионные калькуляторы.
Согласно данным такого калькулятора, мужчина 1968 года рождения, который собирается выйти на пенсию в 60 лет, имеющий среднюю ежемесячную зарплату в 6 тыс. рублей, при доходности инвестиций, равной уровню инфляции, сможет собрать на накопительном счету 105 тыс. рублей и получать "доплату к пенсии" в размере 450 рублей в месяц. С зарплатой в 30 тыс. рублей при прочих равных условиях он накопит 340 тыс. и будет получать ежемесячно дополнительно около 1500 рублей.
Молодой человек 1980 года рождения, который также собирается выйти на пенсию в 60 лет, при зарплате в 6 тыс. рублей сумеет накопить на счету 160 тыс. рублей, а его ежемесячная прибавка к пенсии составит 700 рублей. При зарплате в 30 тыс. показатели составят 500 тыс. и 2200 рублей соответственно.
Если УК и НПФ смогут обеспечить инвестиционный доход, перекрывающий инфляцию хотя бы на 5 процентных пунктов, то суммы накоплений и соответственно пенсий вырастут в два раза, если на 10 пунктов - в три раза. Естественно, что калькуляторы не могут учесть роста заработной платы человека, а также многих других факторов и дают очень приблизительные данные. И все же прикинуть, стоит ли ради такой пенсии тратить свое время на подачу заявления, вполне реально.
Тяжелый выбор. Если вы все-таки решились отдать свои накопления частной компании, то перед вами встанет другая дилемма: кому доверить деньги - УК или НПФ? В обоих случаях есть свои плюсы и минусы.
Управляющая компания не работает напрямую с будущим пенсионером. Соответственно она не может раскрывать ему информацию о результатах инвестирования. Все сведения поступают только в ПФР и уже оттуда рассылаются в виде извещений раз в год. И это, безусловно, минус. Так как человеку каждый раз придется делать выбор в пользу той или иной УК, не зная результатов ее деятельности в текущем году. Зато гражданин остается клиентом государственного Пенфонда. Для кого-то это, возможно, является плюсом.
Негосударственный фонд заключает договор на обслуживание непосредственно с будущим пенсионером, заводит для него персональный счет и представляет информацию о состоянии этого счета в течение всего года. Такой сервис делает НПФ более привлекательным. Однако сам фонд не может заниматься инвестированием пенсионных накоплений и также будет вынужден выбрать для этих целей одну или несколько управляющих компаний. Конечно, в данном вопросе у представителей фонда больше опыта, чем у рядового гражданина. Однако за свое посредничество они возьмут вознаграждение, которое может составить до 15% от полученного инвестиционного дохода. Также свое вознаграждение получают и УК, и спецдепозитарии, и другие участники процесса. Соответственно чем меньше окажется вовлеченных в процесс сторон, тем больше денег достанется будущему пенсионеру.
Таким образом, получается, что в НПФ выгоднее всего обращаться тем, кто уже добровольно копит деньги на старость при помощи какого-нибудь фонда. Кроме того, негосударственные фонды могут быть интересны и в другом плане. Тот, кто инвестирует свои накопления через ПФР, по достижении пенсионного возраста должен будет оформить накопительную часть пенсии в форме пожизненного аннуитета (то есть ежемесячной пожизненной выплаты. - "Ф."), а все его накопления при этом перейдут в солидарный аннуитетный фонд, единый для всех пенсионеров. И если гражданин умрет раньше, чем успеет израсходовать накопленные средства, они пойдут на выплаты долгожителям. Для клиентов НПФ возможен другой вариант - деньги сохранятся на индивидуальном счету и в случае смерти пенсионера будут переданы его наследникам. Хотя окончательного решения по этому вопросу правительство еще не приняло - закон, регулирующий механизмы выплат, пока находится в стадии разработки.
Различается и процедура перевода денег в УК и НПФ. В первом случае гражданину нужно заполнить бланк заявления и отнести его в местное отделение Пенфонда, трансферагенту или заверить у нотариуса и отправить по почте. Для перевода денег в НПФ гражданину сначала нужно заключить с негосударственным фондом договор, копию которого отнести вместе с заявлением в отделение ПФР или трансферагенту.
При этом и УК, и НПФ получают деньги в управление на год, и в следующий раз будущий пенсионер сможет изменить решение и доверить средства другому участнику рынка, например вернуть деньги в государственный Пенсионный фонд или государственную управляющую компанию.
Ошибку обещают исправить. Но есть у НПФ и действительно серьезный минус - система налогообложения. До сих пор фонды работали только с добровольной системой пенсионного обеспечения и платили налоги с добровольных отчислений граждан трижды: первый раз - при поступлении денег на счет, второй раз - с дохода, полученного в результате инвестирования этих средств, и третий - при выплате пенсии. Если такая система налогообложения будет действовать и для обязательных пенсионных накоплений, то передавать деньги НПФ окажется абсолютно невыгодно. При этом очевидно, что взимать налог с налога (а пенсионные накопления являются частью единого социального налога, выплачиваемого работодателем. - "Ф.") - это абсурд. Национальная ассоциация НПФ направила в Минфин письмо с указанием на данное недоразумение и предложением уравнять НПФ, работающие с обязательными пенсионными накоплениями, в правах с ПФР. В случае если Минфин пойдет навстречу частным фондам, проблема может быть решена в течение осенней сессии Госдумы, то есть еще до того, как НПФ получат деньги в управление. Но пока она остается.
Ассортимент расширяется. Еще одна особенность НПФ - для того, чтобы начать работать с обязательными пенсионными накоплениями, им не нужно участвовать в конкурсе, как управляющим компаниям. Достаточно зарегистрировать страховые правила и направить регулятору (инспекция НПФ, которая в скором времени передаст свои функции ФСФР. - "Ф.") заявление о намерении начать работу на этом рынке. Сейчас заявления подали 64 фонда, еще 19 - зарегистрировали страховые правила и, видимо, подадут заявления в ближайшее время. При этом, как пояснили "Ф." в инспекции, процесс регистрации страховых правил идет непрерывно и до конца "выборов" на рынке могут появиться еще около двух десятков НПФ.
Количество управляющих компаний также должно увеличиться. По закону конкурс среди УК на право заниматься инвестированием пенсионных накоплений проводится ежегодно. Правда, существенного увеличения количества компаний на пенсионном рынке не случится. В прошлом году при проведении конкурса правительство проявило либерализм и доступ к пенсионным накоплениям получили практически все желающие. В этом году правила будут жестче. Во-первых, появится "возрастной ценз" для УК - компания должна проработать на рынке не меньше трех лет. Во-вторых, увеличились требования по размеру активов - со 100 млн рублей в прошлом году до 200 млн.
Соответствовать этим требованиям смогут далеко не все из 55 УК, прошедших конкурс в прошлом году. А подходящих под эти требования "новичков" не больше десятка. Но в нынешней кампании по привлечению средств они скорее всего поучаствовать не успеют. Ведь конкурс планируют провести в конце сентября, а заявления от граждан ПФР принимает до 1 октября.
"Без сомнения, "новые" управляющие компании будут находиться в менее выгодных условиях, нежели те, которые уже заключили договоры с Пенсионным фондом РФ в прошлом году. Но в данном случае сама идея проведения конкурса в середине года, которая заложена в закон, в достаточной степени наделяет конкурентными преимуществами уже сформированные инвестиционные портфели по сравнению с инвестиционными портфелями, заявленными на конкурсе в текущем году", - поясняет ситуацию заместитель руководителя ФСФР Сергей Харламов.
КОММЕНТАРИИ
Сергей Стукалов, генеральный директор УК "Монтес-Аури":
- Очень сильно за год изменилось отношение к реформе. В этом году уже нет такого энтузиазма по поводу предстоящей кампании по привлечению средств, и никто не ждет прорыва. УК поняли, что это для них не бизнес, а скорее некий лейбл, знак качества: раз компания работает с пенсионными накоплениями - значит, она надежна. Многие НПФ, оценив ситуацию, уже не рвутся на рынок, как в прошлом году. По количеству появляющихся в СМИ публикаций можно судить, что для журналистов тема перестала быть острой. В общем, все спускается на тормозах. Я ожидаю, что в этом году активность населения будет еще меньше, чем в прошлом.
Наталия Плугарь, заместитель генерального директора УК "Уралсиб":
- Я не думаю, что в этом году ситуация улучшится. Ко всем имеющимся неясностям добавилась неясность по поводу граждан старше 1967 года рождения, исключенных из пенсионной реформы. Деньги на счетах у них есть, но рассчитывать на эту категорию граждан нам не приходится. Активность государства в плане проведения информационно-разъяснительной работы даже ниже, чем в прошлом году. Так что никаких радужных перспектив мы не строим. Надеемся, что те, кто выбрал нас в прошлом году, не уйдут, и к ним добавится небольшой процент новых людей. Что касается НПФ, то говорить об их выходе на рынок можно будет только после того, как будет решен вопрос с налогообложением.
Евгений Якушев, исполнительный директор НПФ "Райффайзен":
- Я считаю, что в этом году большинство людей сделают выбор осознанно. Кто-то оставит накопления в государственной УК, кто-то в частной УК или в НПФ, но это будет осознанное решение. Клиентами НПФ в первую очередь, я считаю, станут люди, которые уже задумались о том, как увеличить размер своих пенсионных накоплений и пришли к выводу, что им необходим индивидуальный пенсионный план, совмещающий и обязательные, и добровольные отчисления. Что касается количества, то, как мне кажется, НПФ смогут привлечь от 500 тыс. до 1 млн человек, то есть 10-20% нынешних клиентов негосударственных пенсионных фондов.
Андрей Железнов, вице-президент НПФ электроэнергетики:
- Сейчас НПФ вообще невыгодно привлекать обязательные пенсионные накопления. Пока не будет улажена ситуация с налогами, эта деятельность убыточна. Так что результаты фондов в этом году, думаю, будут не лучше, чем у управляющих компаний в прошлом. Но мы направляли запрос в Минфин, и там нам ответили, что понимают ситуацию и вопрос этот рано или поздно решится. Тогда можно будет говорить и об активной кампании по привлечению средств. В будущем НПФ могут оказаться весьма привлекательными для клиентов, так как представляют сбалансированную стратегию по уровню рисков и доходности. Негосударственные фонды прибыльнее, чем ВЭБ, и надежнее, чем частная УК, так как работают сразу с несколькими компаниями, снижая тем самым риски.