Общественные новости

Появятся ли в 2010г. в России инвестиционные консультанты и будут ли они независимы?

В ряде документов (Стратегия развития финансового рынка РФ на период до 2020г., Концепция создания международного финансового центра в РФ, проект внесения поправок в закон О ценных бумагах) упоминается о возможном появлении в России так называемых «инвестиционных консультантов». Для чего они нужны, как они будут работать – портал FundsHub.ru дает возможность познакомиться с текстами первоисточников и предлагает начать дискуссию.

В ряде документов (Стратегия развития финансового рынка РФ на период до 2020г., Концепция создания международного финансового центра в РФ, проект внесения поправок в закон О ценных бумагах) упоминается о возможном появлении в России так называемых «инвестиционных консультантов». Для чего они нужны, как они будут работать – портал FundsHub.ru дает возможность познакомиться с текстами первоисточников и предлагает начать дискуссию.

С Т Р А Т Е Г И Я развития финансового рынка Российской Федерации на период до 2020 года (выдержка):

Предстоит определить условия и правовые рамки для формирования института инвестиционных консультантов (инвестиционных советников), которые помогут инвесторам выбрать наиболее подходящую для них инвестиционную стратегию. Создание института инвестиционного консультанта является одним из лучших способов продвижения финансовых услуг населению, поскольку повышает качество инвестиционных услуг и дает реальную возможность для осуществления такой деятельности небольшими региональными компаниями, которые в большинстве случаев пользуются доверием населения, проживающего в этом регионе. Наличие широкой сети независимых инвестиционных консультантов может существенно снизить издержки на поддержание сети филиалов или сети агентов финансовых институтов и, как следствие, издержки конечных инвесторов - граждан, связанных с операциями на фондовом рынке.

Концепция создания международного финансового центра в Российской Федерации (выдержка):

Несмотря на усилия по повышению финансовой грамотности населения, в обозримой перспективе уровень финансовой грамотности, скорее всего, останется достаточно низким. Поэтому представляется целесообразным создание института независимых инвестиционных советников. Такой институт не требует изменений в законодательстве и регулирования (лицензирования) - для его эффективного функционирования необходимо в первую очередь саморегулирование участников.

Проект Федерального закона "О внесении изменений в Федеральный закон "О рынке ценных бумаг" и отдельные законодательные акты Российской Федерации" (в части регулирования деятельности инвестиционных консультантов, а также предоставления услуг неквалифицированным инвесторам)" (выдержка):

«Статья 51. Деятельность по инвестиционному консультированию

1. Для целей настоящего Федерального закона под деятельностью по инвестиционному консультированию признается возмездное оказание юридическим лицом индивидуальных консультационных услуг клиенту в отношении финансовых инструментов, а также сделок с ними (услуги по инвестиционному консультированию) путем предоставления инвестиционных рекомендаций. Профессиональный участник рынка ценных бумаг, осуществляющий деятельность по инвестиционному консультированию, именуется инвестиционным консультантом. Инвестиционным консультантом может быть юридическое лицо или физическое лицо. При этом инвестиционный консультант – физическое лицо должен являться членом саморегулируемой организации профессиональных участников рынка ценных бумаг. Лицензия на осуществления деятельности по инвестиционному консультированию подлежит аннулированию в случае, если инвестиционный консультант – физическое лицо исключен из саморегулируемой организации профессиональных участников рынка ценных бумаг и при этом не является членом другой саморегулируемой организации профессиональных участников рынка ценных бумаг. Инвестиционный консультант – юридическое лицо вправе использовать в своем наименовании слово «независимый», а также указывать в инвестиционной рекомендации информацию о ее независимости, если инвестиционный консультант получает вознаграждение за оказание инвестиционных рекомендаций исключительно от клиентов, которым они предоставляются, и инвестиционные рекомендации не содержат рекомендаций в отношении ценных бумаг (услуг), эмитированных (оказываемых) инвестиционным консультантом и (или) его аффилированными лицами.

2. Инвестиционные рекомендации должны предоставляться с учетом предоставленной клиентом информации о предполагаемом размере инвестируемых на рынке ценных бумаг средств, сроках их инвестирования и ожидаемой доходности в результате инвестирования (далее вместе – инвестиционные цели клиента), об уровне знаний клиента о финансовом рынке и о соответствующих финансовых инструментах (видах финансовых инструментов), а также информации о финансовом положении клиента. При этом инвестиционный консультант не проверяет достоверность представленной клиентом информации.

3. Инвестиционная рекомендация должна предоставляться в письменном виде и содержать предусмотренную пунктом 2 настоящей статьи информацию, описание финансового инструмента (вида финансового инструмента) и планируемой с ним сделки, в отношении которых дается рекомендация, описание рисков, связанных с соответствующими финансовыми инструментами (видами финансовых инструментов) и сделок с ними, в том числе с учетом информации, предусмотренной пунктом 2 настоящей статьи, а также указание о наличии конфликта интересов у инвестиционного консультанта, имеющего место при выдаче инвестиционной рекомендации, либо на его отсутствие. В случае отказа клиента предоставить предусмотренную пунктом 2 настоящей статьи информацию, инвестиционный консультант не вправе давать инвестиционную рекомендацию.

4. Инвестиционный консультант получает вознаграждение за предоставление инвестиционной рекомендации от клиента. Не допускается получение инвестиционным консультантом вознаграждения от клиента в случае, если в связи с предоставлением инвестиционной рекомендации он получает вознаграждение от третьих лиц.

5. Инвестиционный консультант обязан оказывать услуги по инвестиционному консультированию добросовестно, разумно и действовать в интересах клиента.

6. Юридическое лицо, осуществляющее деятельность по инвестиционному консультированию, вправе совмещать указанную деятельность с брокерской деятельностью, деятельностью по доверительному управлению, депозитарной деятельностью, а также деятельностью агента брокера и агента по выдаче, погашению и обмену инвестиционных паев.

7. Инвестиционный консультант несет имущественную ответственность за неисполнение или ненадлежащее исполнение своих обязанностей при оказании услуг по инвестиционному консультированию, предусмотренную настоящим Федеральным законом, другими федеральными законами и договором об инвестиционном консультировании. Инвестиционный консультант не несет ответственность за убытки, причиненные вследствие инвестиционной рекомендации, основанной на предоставленной клиентом недостоверной информации, предусмотренной пунктом 2 настоящей статьи.

8. Инвестиционный консультант вправе давать инвестиционные рекомендации в отношении финансовых инструментов, предназначенных для квалифицированных инвесторов, только если клиент, которому дается инвестиционная рекомендация, является квалифицированным инвестором в силу федерального закона или признан этим инвестиционным консультантом либо иным лицом квалифицированным инвестором в соответствии с настоящим Федеральным законом. При этом подтверждением факта признания клиента квалифицированным инвестором иным лицом является выписка из реестра лиц, признанных квалифицированными инвесторами, выданная лицом, признавшим этого клиента квалифицированным инвестором, не позднее чем за 10 дней до даты предоставления инвестиционной рекомендации.

comments powered by Disqus