1. максимальная доля одного эмитента или группы связанных эмитентов в инвестиционном портфеле не должна превышать 5 процентов, за исключением государственных ценных бумаг Российской Федерации;
2. депозиты в кредитной организации (кредитных организациях, входящих в одну банковскую группу) и ценные бумаги, эмитированные этой кредитной организацией (кредитными организациями, входящими в одну банковскую группу), не должны в сумме превышать 10 процентов инвестиционного портфеля;
3. максимальная доля в инвестиционном портфеле ценных бумаг, эмитированных афилированными компаниями управляющей компании и специализированного депозитария, не должна превышать 5 процентов;
4. максимальная доля в инвестиционном портфеле акций одного эмитента не должна превышать 10 процентов его капитализации;
5. максимальная доля в инвестиционном портфеле облигаций одного эмитента не должна превышать 10 процентов совокупного объема находящихся в обращении облигаций данного эмитента, за исключением государственных ценных бумаг Российской Федерации;
6. максимальная доля в совокупном инвестиционном портфеле ценных бумаг одного эмитента не должна превышать 30 процентов совокупного объема находящихся в обращении ценных бумаг данного эмитента, за исключением государственных ценных бумаг Российской Федерации.

Максимальная доля в инвестиционном портфеле следующих классов активов составляет:

1. государственные ценные бумаги субъектов Российской Федерации - 40 процентов;
2. облигации российских эмитентов (помимо облигаций, выпущенных от имени Российской Федерации и субъектов Российской Федерации):
   • облигации, выпущенные от имени муниципальных образований, - 40 процентов;
   • облигации российских хозяйственных обществ:
     • в 2004 году - 50 процентов;
     • в 2005 году - 60 процентов;
     • в 2006 году - 70 процентов;
     • с 2007 года - 80 процентов;
3. акции российских эмитентов, являющихся открытыми акционерными обществами:
   • в 2004 году - 40 процентов;
   • в 2005 году - 45 процентов;
   • в 2006 году - 55 процентов;
   • с 2007 года - 65 процентов;
4. ипотечные ценные бумаги, выпущенные в соответствии с законодательством Российской Федерации об ипотечных ценных бумагах, - 40 процентов.

   Максимальная доля в инвестиционном портфеле активов, указанных в подпунктах 7 - 9 пункта 4 настоящей инвестиционной декларации, не должна превышать 20 процентов.

   Максимальная доля в инвестиционном портфеле средств, размещенных в ценные бумаги иностранных эмитентов, не должна превышать:
   

   • в 2003 году - 0 процентов,
   • в 2004 - 2005 годах - 5 процентов,
   • в 2006 - 2007 годах - 10 процентов,
   • в 2008 - 2009 годах - 15 процентов,
   • далее - 20 процентов.
5. Ограничения на инвестирование средств пенсионных накоплений в отдельные классы активов:
   а) сделки, связанные с инвестированием средств пенсионных накоплений, совершаются через организаторов торговли на рынке ценных бумаг на условиях поставки против платежа и на основе заявок на покупку и заявок на продажу ценных бумаг по наилучшим из указанных в них ценам при условии, что заявки адресованы всем участникам торгов и информация, позволяющая идентифицировать подавших заявки участников торгов, не раскрывается в ходе торгов другим участникам (далее именуются - рыночные сделки);
   б) средства пенсионных накоплений могут инвестироваться в облигации, выпущенные от имени Российской Федерации, субъектов Российской Федерации и муниципальных образований, и в облигации российских хозяйственных обществ при условии, что срок погашения указанных облигаций не наступил;
   в) средства пенсионных накоплений могут инвестироваться в государственные ценные бумаги субъекта Российской Федерации при условии, что:
   
   • указанные ценные бумаги включены в котировальный список организатора торговли на рынке ценных бумаг;
   • орган исполнительной власти субъекта Российской Федерации, выступающий эмитентом указанных ценных бумаг, ежеквартально публикует отчеты об исполнении бюджета субъекта Российской Федерации, а также отчеты об исполнении обязательств, возникших в результате эмиссии этих ценных бумаг;
   • среднемесячная сумма рыночных сделок с указанными ценными бумагами, рассчитанная по итогам последних 6 месяцев, составляет не менее 400 тыс. рублей;
   г) средства пенсионных накоплений могут инвестироваться в муниципальные облигации при условии, что:
   
   • указанные ценные бумаги включены в котировальный список организатора торговли на рынке ценных бумаг;
   • исполнительный орган муниципального образования, выступающий эмитентом указанных ценных бумаг, ежеквартально публикует отчеты об исполнении бюджета муниципального образования, а также отчеты об исполнении обязательств, возникших в результате эмиссии этих ценных бумаг;
   • среднемесячная сумма рыночных сделок с указанными ценными бумагами, рассчитанная по итогам последних 6 месяцев, составляет не менее 400 тыс. рублей;
   д) средства пенсионных накоплений могут инвестироваться в облигации российского эмитента, являющегося хозяйственным обществом, при условии, что:
   
   • эмитент соблюдает требования федеральных законов и иных нормативных правовых актов о ценных бумагах и о хозяйственных обществах;
   • указанные ценные бумаги включены в котировальный список организатора торговли на рынке ценных бумаг;
   • эмитент указанных ценных бумаг представляет организатору торговли на рынке ценных бумаг ежеквартальные отчеты, сообщения о существенных фактах (событиях, действиях), затрагивающих финансово-хозяйственную деятельность эмитента;
   • количество акционеров эмитента составляет не менее 1000;
   • у эмитента отсутствуют убытки по итогам 2 из последних 3 лет, а в случае существования эмитента менее 3 лет - за весь срок его существования;
   • стоимость чистых активов эмитента составляет не менее 500 млн. рублей;
   • рыночная стоимость всех ценных бумаг эмитента составляет не менее 30 млн. рублей;
   • среднемесячная сумма рыночных сделок с указанными ценными бумагами, рассчитанная по итогам последних 6 месяцев, составляет не менее 400 тыс. рублей;
   е) средства пенсионных накоплений могут инвестироваться в акции российского эмитента, являющегося открытым акционерным обществом, при условии, что:
   
   • эмитент соблюдает требования федеральных законов и иных нормативных правовых актов о ценных бумагах и об акционерных обществах;
   • указанные ценные бумаги включены в котировальный список организатора торговли на рынке ценных бумаг;
   • эмитент представляет организатору торговли на рынке ценных бумаг ежеквартальные отчеты, сообщения о существенных фактах (событиях, действиях), затрагивающих финансово-хозяйственную деятельность эмитента, информацию о количестве акционеров эмитента, информацию о том, что одно лицо и (или) его аффилированные лица стали владельцами более 75 процентов обыкновенных именных акций эмитента;
   • количество акционеров эмитента составляет не менее 1000;
   • одно лицо и (или) его аффилированные лица владеют не более чем 75 процентами обыкновенных именных акций эмитента;
   • у эмитента отсутствуют убытки по итогам 2 из последних 3 лет, а в случае существования эмитента менее 3 лет - за весь срок его существования;
   • стоимость чистых активов эмитента составляет не менее 500 млн. рублей;
   • рыночная стоимость всех ценных бумаг эмитента составляет не менее 300 млн. рублей;
   • среднемесячная сумма рыночных сделок с указанными ценными бумагами, рассчитанная по итогам последних 6 месяцев, составляет не менее 2 млн. рублей;
   ж) средства пенсионных накоплений могут инвестироваться в ипотечные ценные бумаги, выпущенные в соответствии с законодательством Российской Федерации об ипотечных ценных бумагах, при условии, что:
   
   • указанные ценные бумаги включены в котировальный список организатора торговли на рынке ценных бумаг;
   • исполнение обязательств по указанным ценным бумагам обеспечивается государственной гарантией Российской Федерации;
   з) доля государственных ценных бумаг Российской Федерации одного выпуска не может составлять более 35 процентов инвестиционного портфеля.

6. Размещение средств пенсионных накоплений в активы, указанные в пункте 4 настоящей инвестиционной декларации, осуществляется в соответствии с требованиями Федерального закона "Об инвестировании средств для финансирования накопительной части трудовой пенсии в Российской Федерации" и иных нормативных правовых актов.

7. Настоящая инвестиционная декларация действует до даты прекращения срока действия договора доверительного управления средствами пенсионных накоплений.