В сентябре 16 польских НПФ согласно мониторинга, проведенного компанией Analizy Online, показали среднюю доходность в 2,3%. Это лучший результат за 8 месяцев.
Самый лучший результат 2.77% показал фонд Skarbiec Emerytura OFE, опередивший на одну сотую фонд AIG OFE с 2.76%.
Суммарные пенсионные резервы польских фондов на конец сентября составляют 56 млрд. злотых (12,9 млрд. евро). С августа резервы выросли на 5%. В основном это произошло за счет перевода в частные фонды взносов из «польского ПФРа» ZUS, который делает это в рамках обязательной накопительной системы (прим. FH: в Польше с 1999 года действует очень схожая с российской «шведская модель» обязательной накопительной системы). В ней участвуют граждане моложе 1969 года рождения, поляки, рожденные между 1949 и 1969 годами могут решить участвовать или нет в новой системе, а те, кто родился до 1949 года, участвуют только в старой распределительной системе (прим. FH: в России была схожая модель, но правительство вместо того, чтобы дать 40-летним возможность выбора, просто волевым решением удалило их из новой системы).
Польские пенсионные фонды инвестируют в основном в облигации. До 40% разрешено инвестировать в акции.
С сентября 2004 в Польше начался второй этап пенсионной реформы, заключающийся в реформировании добровольной составляющей. Была введена система налоговых льгот, распространяющаяся на открываемые гражданами индивидуальные пенсионные счета. Правительство надеется, что это позволит оживить систему ДПО, в которой наметился некоторый спад. Аналитики ожидают, что 2 млн. поляков включатся в процесс пенсионных накоплений уже в 2004 году.
По инф. IPE.com