Пенсионная индустрия

Доживем до пенсии

Нынешним летом начинается новый этап пенсионной реформы. Как гласит поговорка, "готовь сани летом, а телегу зимой". То есть сейчас самое время подумать о том, что нас ждет через полгода. С июля 2004-го на рынке пенсионного обеспечения появятся новые игроки - негосударственные пенсионные фонды. О том, на что рассчитывать населению, доверив средства НПФ, пойдет речь в этой статье.

Нынешним летом начинается новый этап пенсионной реформы

Готовь сани летом, а телегу зимой. То есть сейчас самое время подумать о том, что нас ждет через полгода. С июля 2004-го на рынке пенсионного обеспечения появятся новые игроки - негосударственные пенсионные фонды. О том, на что рассчитывать населению, доверив средства НПФ, пойдет речь в этой статье.

Со второй попытки

В прошлом году россияне почти единогласно приняли решение проигнорировать пенсионную реформу, больше уделяя внимания популярным фильмам. Всего лишь 2% будущих пенсионеров рискнули доверить свои накопления частным управляющим компаниям (УК). Потерпевших фиаско управляющих это не останавливает: они надеются, что ситуация изменится уже в ближайшее время. Впрочем, теперь им придется потесниться. К разделу многомиллиардного "пенсионного пирога" присоединяется еще один серьезный игрок - негосударственные пенсионные фонды (НПФ). Это не только оживит борьбу на пенсионном "фронте", но и усложнит жизнь россиянам. Теперь им придется думать, какой из трех возможных вариантов выбрать: оставить пенсионные накопления государству (как это происходило до сих пор), передать частным управляющим компаниям (что некоторые из нас сделали в прошлом году) или заключить договор с НПФ.

В середине лета - 1 июля - будет обнародован список НПФ, участвующих в реформе. Остается лишь дождаться от Пенсионного фонда России (ПФР) "письма счастья" - выписки из пенсионного счета. Впрочем, в прошлом году график реформы был сорван, и поэтому многие так и не получили заветного письмеца. Что окончательно запутало россиян в ситуации неразберихи со сроками (дату завершения приема заявлении о переводе накопительной части пенсии переносили неоднократно).

На этот раз ПФР заверяет, что все будет вовремя. И перевести пенсионные деньги в НПФ или частную управляющую компанию мы сможем с 1 октября (напомним, что право на выбор имеют те, кому до пенсии осталось более десяти лет). Поэтому, если вы не хотите оставаться "молчуном" и задумываетесь о более доходных способах накопления пенсионных средств, выбирать придется между управляющей компанией и фондом. Так НПФ обещают обеспечить доходность от инвестирования пенсионных накоплений в среднем около 16% в год. Примерно столько же рассчитывают получить и управляющие компании. А вот доходность государственной управляющей компании - ВЭБа, скорее всего, едва превысит уровень инфляции (10%). Между тем, даже если доходность всего на 3% выше инфляции, за 25 - 30 лет, к выходу на пенсию можно накопить до 40% зарплаты.

Число игроков пенсионного рынка может оказаться довольно внушительным - в прошлом году право управлять пенсионными деньгами получили 55 частных компаний, а теперь к этому списку подключаются до 100 НПФ (именно столько фондов в настоящее время удовлетворяют критериям, дающим право участвовать в системе государственного пенсионного обеспечения).

Найдите пять отличий

Для начала попробуем разобраться, в чем разница между частной управляющей компанией и фондом.

Первое и самое главное отличие состоит в том, что компании управляют деньгами граждан, но при этом они не ведут персонифицированного учета. Вся личная информация хранится в ПФР. Он же присылает вам уведомления о состоянии счета, выплачивает пенсию и т.д. То есть фактически государство отвечает за сохранность ваших сбережений. В случае если вы выбираете негосударственный пенсионный фонд, ему передается вся персональная информация. При этом НПФ берет на себя обязательства по сохранности накоплений, их инвестированию и будущим выплатам при достижении вами пенсионного возраста.

Второе отличие - пенсионные фонды могут вкладывать средства одновременно в несколько управляющих компаний, которые ежегодно выбирает Минфин России по результатам специального конкурса. Так риски диверсифицируются, и НПФ может быстрее отреагировать на любые изменения инвестиционной обстановки на рынке. Если же делать ставку на управляющую компанию, то это означает, что вам придется выбирать лишь один из предложенных ею инвестиционных портфелей. Таким образом, клиент сознательно идет на ограничение тех финансовых инструментов, которыми могут оперировать специалисты компании. Предполагается, что вероятность сохранности ваших денег будет выше, если ими станут распоряжаться несколько компаний. Впрочем, этот тезис спорный, особенно если вы обладаете достаточными знаниями и опытом для того, чтобы выбрать одного, но действительно надежного и профессионального управляющего.

Третье отличие - ПФР будет отчитываться о состоянии вашего накопительного счета только один раз в год, тогда как НПФ благодаря персонифицированному учету может это делать ежемесячно. Здесь преимущество НПФ перед УК очевидно.

Четвертое отличие также в пользу НПФ: с фондами просто удобнее иметь дело - они работают с населением более десяти лет, и самые крупные из них уже создали филиальную сеть.

Зато фонд будет стоить вам дороже, чем управляющая компания. Комиссионные НПФ составляют до 15% от полученного инвестиционного дохода, а управляющая компания по закону может взять с вас максимум 10%. Это пятое отличие.

Как заработать на пенсию

Печальный парадокс: чем больше вы зарабатываете, тем меньше (в процентном отношении к зарплате) окажется размер государственной пенсии. Как показало исследование, проведенное специалистами одного из крупнейших российских НПФ "Социум", пенсия тех, чей ежемесячный заработок превышает $200, будет составлять не более 30% от зарплаты (см. график). Если же вы относитесь к категории высокооплачиваемых сотрудников и зарабатываете более $1500 ежемесячно, то ваша пенсия не превысит 10%! Фактически чем больше вы получаете, тем меньшая часть вашей зарплаты переводится в качестве пенсионных взносов. Поэтому придется искать другие способы накопить на безбедную старость. Один из вариантов -участие в программах дополнительного пенсионного обеспечения. Начинать копить деньги лучше смолоду. Как правило, в жизни все происходит наоборот: люди задумываются о пенсии по мере ее приближения. Между тем, откладывая средства в течение 20 - 25 лет, к выходу на пенсию можно стать обладателем вполне приличной суммы. Например, если 25-летний мужчина хочет получать пожизненную пенсию, равную половине размера его заработной платы, то ему придется ежемесячно отчислять в НПФ около 14% заработка. Если копить начнет мужчина предпенсионного возраста, то ему, чтобы обеспечить такую же пенсию, придется уплачивать в фонд уже до половины жалованья.

Требования, предъявляемые к НПФ

Фонд должен работать на рынке негосударственного пенсионного обеспечения не менее двух лет, НПФ" у которых в течение последних двух лет деятельности приостанавливалась лицензия, к пенсионным накоплениям не допускаются.

Учитывая, что в последнее время во многих фондах сократилось количество участников, закон выдвигает определенные требования и к этому показателю: клиентами фонда должны быть не менее 5000 человек. С 1 января 2005 года имущество НПФ должно составлять не менее 30 млн руб. В дальнейшем к фондам будут предъявляться еще более высокие требования. Так, к июлю 2009 года количество участников НПФ должно быть не менее 20 000, а имущество - не менее 50 млн руб. Тем же фондам, которые, участвуя в системе обязательного пенсионного обеспечения, решат не отказываться и от добровольного, - а таких, скорее всего, будет большинство - придется к 2005 году увеличить совокупный вклад учредителя до суммы не менее 30 млн руб. Предъявляются высокие требования и к инвестированию пенсионных денег. Самим фондам разрешается вкладывать резервы только в государственные ценные бумаги и банковские депозиты. Зато если фонд нанимает одну или несколько профессиональных управляющих компаний, он может инвестировать в государственные и муниципальные бумаги, акции и облигаций российских компаний, ипотечные ценные бумаги, недвижимость, а также размещать средства на банковских счетах и депозитах.

comments powered by Disqus